Цены Какао (COCOA) приблизились к минимумам кризисного 2008 года (1867 долл. за тонну) на фоне растущих запасов в портах Кот д’Ивуара, неустойчивого спроса и прогнозов по росту предложения. Лишь с начала года цена снизилась на 11%, а за 6 месяцев - на более чем 30%. На текущих уровня инвесторы могут начать фиксировать прибыль по коротким позициям, сочтя просадку чрезмерной.
Факторами, которые могут поддержать ценовой отскок является пересмотр Ганой (вторая по объемам производства какао страна) объема производства на текущий маркетинговый год с 850-900 тыс. тонн до 800 тыс.тонн. Снижение прогноза незначительно снизит прогноз дисбаланс рынка.
Спрос на шоколад растет на празднование Св.Валенина. Если производители шоколада подтвердят высокие результаты продаж, то нельзя исключать пересмотра прогноза потребления.
Дополнительной поддержкой выступает торможение роста доллара, который наблюдался с начала месяца и его коррекция. Ослабление доллара делает повышает конкурентность локальных цен.
Технические основания
Покупку предлагается осуществлять вблизи минимальных уровней 2008 года, которые также выступают максимальными уровнями для периода 2003-2007 гг. Фиксация прибыли осуществляется в зоне пробоя нисходящего канала, в котором находилась цена с декабря 2016 года. Уровень Stop Loss выставляем ниже минимумов 2008 года.
Рекомендации по рискам
При депозите $500 необходимо открыть сделку в Libertex на покупку COCOA cо следующими параметрами:
В случае, если ваш депозит отличается в большую сторону от 500$, необходимо пропорционально увеличить размер сделки в Libertex. Мультипликатор при этом остается неизменным.
В случае негативного развития ситуации убыток по сделке не составит более 3,2% от размера Вашего депозита.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
* Имеется в виду торговых дней. В случае, если в течение указанного периода не произошло открытие ордера, рекомендуем его снять. В случае, если в течение указанного периода ордер открылся, но не были достигнуты цель (take-profit) или stop-loss, рекомендуем закрыть позицию по рынку.
Акции компании Walt Disney (DIS) пребывают под давлением после того как в последнем квартальном прогнозе динамика прибыли не оправдала ожиданий инвесторов. Тем не менее, прогнозы на 2017 год по прибыли и EPS остаются достаточно позитивными.
Показатель цена/прибыль за 12 месяцев на 14 февраля составлял 19,44x. Для сравнения значение цена/прибыль индекса Доу-Джонса составляло 18,88x. Т.е. инструмент справедливо оценивается относительно общего рынка. Он также держит с основными индексами очень высокую корреляцию.
Заявление Дональда Трампа о феноменальных фискальных стимулах спровоцировало ралли на фондовых площадках в США. Полагаем, что акции Walt Disney попробуют сформировать восходящий тренд вслед за индексами, а потому интересны для покупок на текущих относительно низких ценовых уровнях.
Технические основания
Покупаем DIS в случае закрытия выше 50-часовой средней.
Рекомендации по рискам
При депозите $500 необходимо открыть сделку в Libertex на покупку DIS со следующими параметрами:
В случае, если ваш депозит отличается в большую сторону от 500$, необходимо пропорционально увеличить размер сделки, прибыли и убытка в Libertex. Мультипликатор при этом остается неизменным.
В случае негативного развития ситуации убыток по сделке не составит более 2,5% от размера Вашего депозита.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
* Имеется в виду торговых дней. В случае, если в течение указанного периода ордер открылся, но не были достигнуты цель (take-profit) или stop-loss, рекомендуем закрыть позицию по рынку в 19.00 мск в последний торговый день срока действия сигнала. Открывать позицию не позднее 15.02.2017 23.59 мск.
В конце минувшей недели голосующий представитель ФРС США Эрик Розенгрен заявил о том, что постепенная нормализация монетарной политики возможна, так как риски для американской экономики стали более сбалансированными. Достаточно агрессивное заявление, учитывая слабоватую статистику, которая выходила в последнее время.
На предстоящей неделе рынок будет следить за данными по розничным продажам и индексу потребительских цен в США. Эти отчеты будут одними из последних перед сентябрьским заседанием Федрезерва. Конечно, особое внимание стоит обратить на инфляцию в США.
В последнее время показатель демонстрировал умеренное снижение. Если же отчет отразит усиление ценового давления, это снова усилит ожидания повышения ставки. На таком фоне американский S&P 500 (ES) может продолжить снижение в район уровня 2120,0.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть марки Brent пережила довольно волатильную неделю. Соглашение между Россией и Саудовской Аравией, рекордное сокращение коммерческих запасов в США. Естественно, что эти факторы поддержали энергоноситель.
Ожидание встречи в Алжире в конце сентября может оказывать энергоносителю умеренную поддержку. Но при этом, в краткосрочной перспективе котировки будут реагировать на данные по коммерческим запасам. После рекордных цифр рынок, конечно, будет ждать дальнейшего сокращения. Но, если подобные надежды не оправдаются, шансы на падение в район нижней границы установившегося диапазона 45,30 – 50,00, довольно высоки. Однако в районе этой отметки Brentвсе же будет интересна для покупок.
Валютный рынок
На предстоящей неделе особого внимания заслуживает пара GBP/USD. Во вторник будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в Великобритании. Учитывая, что регулятор на предыдущем заседании понизил ставку, вполне возможно, что ценовое давление несколько усилится.
А 15 сентября регулятор объявит очередное решение по монетарной политике. Вполне возможно, что на этот раз она останется без изменений, поскольку последние данные были достаточно позитивными, чтобы сигнализировать об относительно стабильном состоянии экономики страны.
Таким образом, если ценовое давление усилится, а Банк Англии не даст намеков на сроки следующего смягчения, пара GBP/USD может нацелиться на возобновление роста в район уровня 1,3370.
Пока американские фондовые индексы топчутся на месте, а их европейские собратья тщетно ждут слов о новых стимулирующих мерах от Драги, китайские индексы растут. Причиной вчерашнего роста китайских фондовых активов стали хорошие данные по китайскому экспорту, импорту за август.
Выходящие сегодня ночью в 01:30 по GMT данные по производственной и потребительской инфляции в Китае однозначно также будут в центре внимания. Ожидается, что индекс цен производителей в августе ускорит свой рост с -1,7% до -0,9%, а потребительская инфляция составит 1,7%: если эти ожидания подтвердятся, фондовый индекс Hang Seng (HSI) может подорожать вплоть до отметок 24520. Если же инфляционная статистика окажется разочаровывающей, индекс может уйти вниз к 23740 пунктов и ниже.
Тема Apple также в центре внимания. Презентация новой модели iPhone не принесла сенсации (мы делали на эту тему специальный выпуск в Periscope). Наши оценочные фундаментальные модели говорят, что ниже 95-98 долларов акции Apple торговаться не должны. Тем не менее, краткосрочные просадки акций Apple к отметке 99,32$ возможны.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть – это один из лидеров роста за вчерашний торговый день. В четверг вышли данные по запасам нефти в США: они показали сокращение на 14,513 млн. баррелей за прошедшую неделю, что поддержало котировки черного золота. Это максимальное недельное снижение запасов нефти с 2009 года.
Поддержку котировкам энергетических активов также оказывают вышедшие 7 сентября данные от агентства EIA по мировому спросу/предложению нефти за август: -0,97 млн. баррелей в сутки против прогнозных -1,01 млн. баррелей.
Рекомендуем покупать нефть марки Brent в районе 480-48,90-49,37 долларов за баррель.
Валютный рынок
Евро, ближайшие дни, скорее всего, будет находиться в границах 1,1200-1,1320. Это обусловлено как нежеланием ЕЦБ анонсировать новые меры стимулирования экономики (это поддерживает евро) так и тем, что в случае роста фондовых индексов США, евро может остаться под давлением из-за низкого спроса на защитные активы в этом случае.
Рекомедуем делать сделки с евро при подходе его к крайним границах диапазона 1,1200-1,1320 на отбой в противоположную cторону. Источник: ГК Forex Club -"Пока США и Европа думали, Китай шел к цели"
Brent продолжила движение вниз и даже коснулась 3-дневного минимума 48,89 долл./барр., однако закрепиться ниже 49,00 нефти все же не удалось, и актив отпружинил обратно выше 50,00. Стоит отметить, что свою роль сыграло и ослабление доллара США. Однако главным фактором все же стала очередная порция слухов о том, что Иран все же готов поддержать решение о заморозке добычи нефти на сентябрьском заседании. Впрочем, очень скоро появились разрозненные сообщения, о том, что подтверждения участия Ирана в запланированной встрече нет.
Опубликованные вчера данные от Американского института нефти (API) подтвердили неожиданный рост запасов нефти на 4,464 млн баррелей вместо ожидаемого падения на 0,850 млн баррелей. Это дает намек на вероятность неблагоприятных данных и от Минэнерго США, публикуемых в среду. Таким образом, не исключена новая волна распродаж с пробоем 49,00 и движением в районе 48,50 долл./барр.
Валютный рынок
USD/RUB также прервала свое восхождение, правда, коррекция была незначительной: всего лишь до однодневного минимума 64,12, в то время как нефть спускалась до 3-дневного антирекорда. Таким образом, рубль будет и далее усиленно реагировать на каждое падение Brent, однако с неохотой расти на удорожании углеводородов. Шансы на то, что в среду распродажи повторятся, вполне существенны. Во-первых, сообщения по поводу участия Ирана в сентябрьской встрече могут развеять официальные лица. Во-вторых, Минэнерго публикует еженедельный отчет по коммерческим запасам нефти. Не исключен рост показателя выше прогнозных значений, что может вновь вызвать опасения по поводу роста дисбаланса спроса и предложения. Таким образом, USD/RUBвсе же может сделать попытку пробраться выше 65,00 в ходе сегодняшних торгов при стечении соответствующих факторов.
Итак, главным событием этой недели станет ежегодный симпозиум в Джексон Хоуле. Рынок уже начал закладывать в цену силу доллара и позитивный настрой. Свою роль здесь сыграли сильный июльский отчет по рынку труда, а также агрессивные комментарии представителей ФРС Дадли и Фишера. Однако основное решение по ставке все же зависит от Йеллен, и пока она не поймет, что пора, ничего не произойдет. Именно поэтому ее комментарии по состоянию американской экономики и по дальнейшему курсу монетарной политики очень важны для динамики доллара. И нам кажется, что она не готова давать агрессивные намеки в столь академичных условиях конференции, которая посвящена долгосрочным перспективам. А, значит, рынок будет разочарован. И значит, у EUR/USD есть шансы резко вырасти к концу недели с ближайшей целью на отметке 1,1370 и далее 1,1420.
На минувшей неделе фондовые рынки чувствовали себя достаточно уверенно, демонстрируя позитивную динамику под влиянием растущих цен на нефть. Лидером роста стал немецкий DAX (FDAX), который добавил 3,18%. Фьючерсы на американские фондовые индексы переписали максимумы. Однако слабые данные по розничным продажам привели к их коррекции. Отчет разочаровал, отразив нулевой рост потребительской активности, в то время как ожидался рост на 0,4%. В результате по итогам пятидневки Nasdaq (NQ) подрос на 0,22%, S&P500 укрепился на символические 0,04%, DowJones добавил 0,25%.
На валютном рынке доллар преимущественно оставался под давлением, укрепившись лишь к британскому фунту. Позитивная динамика цен на нефть помогла вырасти канадскому доллару и рублю. USD/CAD и USD/RUB, соответственно теряют 1,6% и 1,03%. NZD/USD завершает неделю ростом на 0,86%, несмотря на снижение ставки РБНЗ. Поддержку «киви» получил на фоне заявлений главы регулятора о том, что экономические условия довольно стабильны.
Драгоценные металлы большую часть недели демонстрировали рост, получив дополнительную поддержку в пятницу после слабых данных по розничным продажам в США и индексу потребительского доверия. В результате золото (XAU/USD) укрепилось на 0,46%. Серебро (XAG/USD) выросло на 0,91%. Нефть марки Brent достигла максимума за 3 недели, вернувшись к уровню 46,70. По итогам недели энергоноситель добавляет 5,29%.
Среда. Великобритания: 3 мес., ВВП от NIESR +0,3% против +0,6% за предыдущий период
Четверг. Резервный Банк Новой Зеландии понизил ставку до рекордных минимумов 2,00%
Пятница. США: июль, розничные продажи 0% против прогноза 0,4%
Прогноз на неделю 15 – 19 августа
Фондовый рынок
На предстоящей неделе США опубликуют немало отчетов, которые будут формировать общую экономическую картину. Это и отчеты по выданным разрешениям на строительство, начатым строительствам домов, индексу потребительских цен. Однако ключевым событием для американских индексов станет публикация протокола июльского заседания ФРС США.
В сопроводительных комментариях к решению регулятор уже не так активно ссылался на внешние риски. Последняя статистика по рынку труда оказалась сильнее ожиданий. Естественно, что это привело к росту ожиданий повышения ставки Федрезервом еще до конца 2016 года. Но не стоит забывать о том, что ранее темпы роста экономики США за 2 квартал оказались вдвое ниже среднего прогноза, а розничные продажи отразили неготовность населения к тратам.
Все это ставит регулятора перед непростым выбором. Но если в протоколе будут содержаться хотя бы незначительные намеки на возможное ужесточение монетарной политики еще в текущем году, первой реакцией индексов может стать снижение к уровням 18250 по DowJones (YM) и 2157,75 по S&P 500 (ES). Однако впоследствии бенчмарки могут развернуться и возобновить рост на фоне того, что намеки на повышение ставки, это уверенность регулятора в состоянии экономики.
Валютный рынок
Рубль на предстоящей неделе останется под влиянием динамики цен на нефть. На минувшей неделе энергоноситель продемонстрировал уверенный рост, что было обусловлено как отчетом от Минэнерго по мировому спросу и предложению, так и агрессивными комментариями министра нефти Саудовской Аравии. Он заявил, что ОПЕК на сентябрьской встрече обсудит сложившуюся ситуацию, а также действия, которые необходимо реализовать для стабилизации рынка.
На подобном фоне Brent имеет все шансы продолжить рост, пытаясь закрепиться в диапазоне 45,00 – 48,00 долларов за баррель. Естественно, что это пойдет и на пользу рублю. Пара USD/RUB может снизиться в район уровня 63,40 с дальнейшей целью на отметке 63,00. Тем более, что на предстоящей неделе начинается сезон налоговых платежей, что традиционно повышает спрос на рублевую ликвидность.
Ну и не забываем о Протоколе ФРС. Если рынок не найдет признаков агрессивного настроя и оптимистичного взгляда на экономическую ситуацию, это может оказать давление на доллар по всему спектру рынка.
И о фунте. На предстоящей неделе будет опубликован довольно большой блок макроэкономической статистики из Великобритании. Внимания заслуживают данные по индексу потребительских цен, рынку труда, а также отчет по розничным продажам.
Напомню, что на прошлой неделе один из представителей Банка Англии Маккаферти, известный своим жестким взглядом на монетарную политику, заявил о готовности Центробанка урезать ставки вновь до нулевой отметки в случае слабых экономических показателей. Таким образом, если отчеты окажутся даже незначительно слабее ожиданий, рынок с удвоенной силой начнет закладываться на новый этап смягчения монетарной политики. В этом случае пара GBP/USD после пробоя поддержки на 1,2900 нацелится на падение к июньскому минимуму 1,2795.
В Великобритании 23 июня прошел референдум о членстве страны в Евросоюзе, коротко Brexit. По итогам подсчета голосов, во всех 382 округах королевства за выход из Евросоюза проголосовали 51,9% (17 млн 410 тыс. 741 человек), против — 48,1% (16 млн 151 тыс. 241 человек). После объявления итогов плебисцита европейские индексы рухнули, а курс фунта стерлингов к доллару упал до 30-летнего минимума. По прогнозу Moody`s и Standard & Poor`s, решение Великобритании выйти из ЕС приведет к длительному периоду неопределенности, который будет давить на экономический рост и финансовые показатели страны. Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон, заявивший о планах провести референдум в 2013 году, уже объявил о своем намерении до конца лета уйти в отставку.
Российские власти не единогласны в последствиях Brexit для России. По мнению главы Минфина Антона Силуанова, результаты референдума в Британии означают падение нефти и ослабление рубля, однако в ЦБ заявили об отсутствии прямых рисков от Brexit.
МОСКВА, 4 янв /ПРАЙМ/. Управление гражданской авиации Саудовской Аравии в
понедельник полностью остановило авиасообщение с Ираном.
"Исходя из заявления властей королевства о разрыве дипломатических отношений с
Ираном, управление останавливает все полеты в Иран и в обратном направлении", -
цитирует агентство Рейтер заявление авиационного ведомства.
Ранее о планах прервать авиасообщение с Ираном сообщил глава МИД Саудовской
Аравии Адиль аль-Джубейр. Кроме того, Эр-Рияд намерен оборвать все коммерческие
связи с Тегераном и ввести запрет на посещение Ирана всеми своими подданными.
В воскресенье глава МИД Саудовской Аравии Адиль аль-Джубейр заявил о разрыве
дипотношений с Ираном из-за его "откровенного вмешательства во внутренние дела
королевства, вражеских действий в регионе и нападения на посольство королевства
в Тегеране и консульство в городе Мешхед". Инциденты произошли в субботу в
рамках акций протеста против решения Саудовской Аравии казнить известного
шиитского проповедника Нимра ан-Нимра.
