Ценовые каналы
Линия канала (channel line), может служить еще одним примером использования линии тренда. Иногда цены колеблются в пределах, ограниченных двумя параллельными линиями: основной линией тренда и линией канала. Разумеется, что если аналитику удастся распознать наличие подобного канала, он сможет извлечь из этой информации большую выгоду.
Построение линии канала не представляет особой сложности. Если мы имеем дело с восходящей тенденцией, рисунок формирования канала при восходящей тенденции, то сначала нужно нанести на график основную восходящую линию тренда. Она пройдет через точки спадов. Потом пунктиром прокладываем прямую, параллельную основной восходящей линии тренда.
Пунктирная линия пройдет через точку первого значительного пика (точка 2). Обе линии идут снизу вверх слева направо и образуют канал. Если при следующем подъеме цены достигнут линии канала и, оттолкнувшись от нее, снова пойдут вниз, значит вероятность существования канала увеличивается, (точка 4). Если же при спаде цены опустились до уровня исходной линии тренда (точка 5), и оттолкнулись от неё вверх, значит канал существует. Все вышесказанное можно отнести и к нисходящей тенденции, см. рисунок формирования канала при нисходящей тенденции, но, разумеется, с точностью до наоборот.
Формирование канала при восходящей тенденции
Пример формирования канала при восходящей тенденции
Формирование канала при нисходящей тенденции
Пример формирования канала при нисходящей тенденции
Основная восходящая линия тренда может быть использована для открытия новых длинных позиций. Линия канала может служить ориентиром для фиксации прибыли при краткосрочных операциях. Трейдеры, склонные к риску, могут воспользоваться линией канала, чтобы открыть короткие позиции в направлении, противоположном основной тенденции, хотя играть против господствующей тенденции всегда опасно и, как правило, убыточно.
Как и в случае с основной линией тренда, чем дольше продержался канал, чем больше проверочных точек подтверждают его существование, тем более важным и надежным он становится.
Прорыв основной линии тренда - это всегда свидетельство перелома в характере тенденции. Однако прорыв восходящей линии канала имеет прямо противоположное значение и говорит об ускорении динамики существующей тенденции. Многие трейдеры расценивают прорыв верхней линии при восходящей тенденции как сигнал к тому, чтобы открыть дополнительные длинные позиции.
Можно пользоваться каналом для того, чтобы оценить силу тенденции. Если график не достигает границы линии канала, то это говорит о том, тенденция идет на убыль.
На рисунке прорыва восходящей линии тренда канала, видно, что в тот момент, когда цены не смогли достичь верхней границы канала (точка 5), трейдер может сделать вывод о надвигающемся переломе в тенденции. Пока это лишь предостережение, но вполне возможно, что и вторая линия (основная восходящая линия тренда) тоже будет прорвана. Практика показывает, что если колебания цен внутри установленного канала не смогли достичь уровня одной из его границ, то это явный признак перемены в характере тенденции, свидетельствующий о том, что прорыв противоположной границы канала, скорее всего, не заставит себя долго ждать.
Прорыв восходящей линии тренда канала
Пример прорыва восходящей линии тренда канала
Канал можно использовать и для того, чтобы скорректировать основную линию тренда, можно увидеть на рисунках ускорения и ослабления восходящего канала. Если цены выходят на значительное расстояние за пределы верхней границы канала, то это свидетельствует о том, что тенденция набирает силу. Многие аналитики тогда вычерчивают более крутую основную восходящую линию тренда. Ее прокладывают от последнего спада вверх, параллельно новой линии канала, рисунок ускорения восходящего канала.
Часто новая, более крутая линия поддержки на практике работает эффективнее, чем старая, более пологая. То же самое можно сказать и об обратной ситуации. Допустим, при тенденции на повышение пик не смог достичь уровня верхней границы канала. Значит, нужно вычерчивать новую линию поддержки от точки последнего спада параллельно новой линии сопротивления, которая соединяет два последних пика, рисунок ослабления восходящего канала.
Ускорение восходящего канала
Пример ускорения восходящего канала
Ослабление восходящего канала
Пример ослабления восходящего канала
Линии канала используются также и для определения ценовых ориентиров. После прорыва за пределы существующего ценового канала, цены, как правило, проходят расстояние, равное ширине канала. Таким образом, аналитик должен просто измерить ширину канала и затем отложить эту величину от точки, в которой произошел прорыв той или иной линии тренда.
Однако всегда необходимо учитывать, что из этих двух линий основная линия тренда все равно остается самой важной и надежной. По сравнению с ней линия канала играет второстепенную роль. Несмотря на это, использование линии канала очень часто оказывается достаточно эффективным, и она вполне заслуживает включения в арсенал средств аналитика.
На графике новозеландского доллара, если провести нисходящюю линию тренда и параллельную ему линию (уровень поддержки), то мы увидим, что график на протяжении четырех месяцев с сентября по январь и в следующем диапазоне с апреля по июль не выходит за пределы полос, ограниченных этими двумя линиями. Здесь мы имеем пример канала, заключенного между линией нисходящего тренда и параллельной ему линией поддержки; аналогично выглядит повышающийся канал, границами которого служат восходящяя линия тренда и расположенная выше параллельная ей линия сопротивления.
Дневной график NZD/USD
Пример нисходящего ценового канала
Дневной график GBP/USD
Пример восходящего ценового канала
Итак, давайте подытожим, какую полезную информацию даёт нам поведение графика внутри канала:
1). Количество вырабатываемых сигналов удваивается, когда график движется внутри канала: касание линии тренда есть сигнал на открытие соответствующей позиции (короткой "медвежьей" для нисходящего канала и длинной "бычьей" для восходящего), касание линии канала (т.е. линии поддержки/сопротивления) дает сигнал к открытию противоположной позиции (соответственно - длинной/короткой) или к закрытию ранее открытой.
2). Если график в движении внутри канала не достигает линии тренда, то это свидетельствует о возможном ускорении хода рынка. В этом случае часто наблюдается возникновение нового канала.
Дневной график Brent Oil
Пример формирования нового канала
3). Прорыв линии канала подтверждает ускорение тренда.
4). Если график в движении внутри канала не достигает линии канала, то это интерпретируется как возможное ослабление господствующего тренда. Последующий прорыв линии тренда означает изменение тенденции.